www.bjsxyy.com:青岛市科技金融融合驶入快车道

发布时间:2018-11-16 16:27   文章来源:未知    阅读次数:
 具体操作中,青岛市科技型小微企业向参与投保贷联动的银行、担保和创投机构任意一方提出贷款和担保申请,三方一致审核通过后,创投机构为企业提供反担保并取得一定的企业认股权(视企业最终是否还款,持有不同数量的认股权),担保机构为企业提供担保并向银行出具保函,银行见保函向企业放款。企业按时偿还银行贷款本息,各方义务终止,按照创投机构和贷款企业约定,创投机构持有企业成功还款情形下约定的认股权持续有效;若企业没有及时偿还贷款本息,由担保机构代偿。担保机构代偿后,就代偿的贷款本息要求创投机构履行担保义务,最终创投机构偿付贷款本息,并按照与企业的协议约定取得企业在未偿付贷款情形下的企业认股权。 融资难融资贵问题一直困扰着广大小微企业,特别是科技型小微企业,是政府部门、金融机构等一直致力于解决的问题。为破解这一现实问题,人民银行青岛市中心支行会同青岛市科技局等部门创设了科技金融“投保贷”联动模式,经过前期试点和大力推动,已成功使得一批无抵质押担保条件的科技型中小企业获得低成本贷款支持,贷款发放突破7519万元,进入股权谈判阶段的融资意向1.5亿元。青岛市科技金融外部投贷联动模式快速生根落地,表现出了强大的市场活力,使得青岛市科技金融融合驶入快车道。
  创设投保贷融资模式,大力推动增量扩面
  人民银行青岛市中心支行会同市科技局、市财政局于2017年初制定下发《青岛市科技金融投保贷联动业务实施办法》,创设了科技金融“投保贷”联动融资模式。随后,根据各银行机构参与意愿和既往科技金融工作情况确定了首批投保贷联动业务合作银行进行业务试点。经过试点初期的建章立制和一段时间的沟通摸索,在2017年7月落地首笔投保贷业务。同年8月,推动市政府召开了“青岛市投保贷联动融资推进会”,在全市范围内推广“投保贷”联动融资模式。在工作推进中,人民银行青岛市中心支行多层面全方位加强与市科技局的沟通协作,定期会谈,交换工作思路,完善政策机制,商讨推进措施,解决具体问题。定期召开合作机构座谈会,面对面交流,现场对相关问题进行回应。为完善和改进流程,激发机制的内生动力,将试点合作机构由7家扩充至21家,细化贷款贴息流程,并对贷款利率上限和保证金等问题进行了明确。
  今年以来,人民银行青岛市中心支行通过完善督导机制、开展定向宣讲、组织路演活动三管齐下,大力推动科技金融“投保贷”投贷联动业务增量扩面。一是健全相关推动督导机制。完善了货币信贷政策督导评估机制,科技金融投保贷作为一个重要项目被纳入督导评估范围,合作银行机构要根据相关工作要求加强组织推动,实现重点突破。深入青岛银行、开来资本等6家银行和创投机构开展现场调研,督促、了解工作推进情况。二是开展科技金融“投保贷”区市行活动。选择科技型企业密集的青岛市高新区、崂山区等向各区市政府、各创投、担保机构和银行机构分支机构以及银行机构储备的投保贷企业客户宣讲科技金融“投保贷”政策,提出工作建议和要求,现场答疑解惑,受到各区市、合作机构和企业的热烈欢迎。今年以来,共组织4场科技金融“投保贷”区市行活动,参训的银行、担保、创投和企业人员超过500人。三是组织“投保贷”路演活动。在开展区市行活动向科技企业宣传科技金融“投保贷”政策和产品的同时,也将优质的科技型企业通过路演的方式向各投保贷合作机构进行推介。今年以来人民银行青岛市中心支行会同市科技局推动创投机构共开展科技型企业投保贷联动路演4场,62家企业向各合作机构进行现场推介,10家企业达成投保贷合作意向。
  破解科技金融制约瓶颈,实现多方共赢
  经过一年多的试点与推动,科技金融“投保贷”联动业务在青岛市从无到有,业务规模逐渐增长,越来越多的科技型企业和合作机构加入投保贷联动业务模式。该融资模式切实解决了各方业务合作“痛点”,通过政府、银行、担保等“几家抬”的方式支持科技型企业融资,实现了合作共赢,受到普遍赞誉。
  (一)有效缓解科技型小微企业融资难、融资贵问题。目前参与到该融资模式业务流程的30余家科技企业均反映,科技金融“投保贷”联动模式突破了融资抵质押的瓶颈制约,将科技企业的未来发展潜力转变为现实的融资支持。在该模式下,科技型企业不仅能获得以前难以获得的信贷资金,而且资金成本非常低。在优惠的贷款利率、担保费率及贴息政策支持下,企业所需承担的融资成本仅为4%左右,远低于此前动辄7%左右的融资成本。许多企业表示,银行、担保和创投机构的加入,使得企业获得多重助力,在获得信贷资金和股权融资双收益的同时,改善了自身的公司治理结构,增强了企业发展信心。
  (二)显著降低了银行机构信贷资金的风险。经调查,全部16家合作银行均制定了差异化信贷管理政策或向上级行申请单列“投保贷”产品业务权限,表现出对该业务的积极态度。在该模式下,银行机构发放的贷款有“企业+担保+创投”三重保障,只有当三个环节都违约,贷款才可能出险。同时,该模式使得原先不在业务范围的客户通过新的业务模式纳入了服务范围,拓展了银行客户群体。
  (三)凸显了“投保贷”投贷联动的比较优势。“投保贷”联动模式与“投贷联动”相比,不需要国家相关部委的试点审批,融入了更加贴近市场的外部创投机构,在适用地区和扶持对象上具有普适性。
  优势之一,投资机构参与面广。投贷联动模式下,银行机构只能与本集团设立的具有投资功能的子公司进行合作;而“投保贷”联动模式下,银行和投资公司之间并不需要特定的关联关系,有意向的投资机构均可参与。
  优势之二,真正实现风险转移。投贷联动模式下,资金风险仍存在于银行机构所在的集团内部;而“投保贷”联动模式实现了资金风险由银行机构向投资机构的转移。
  优势之三,无需突破现行法律框架。“投保贷”联动模式在现行的法律框架和机构设置下设计开展,不需要国家相关部委的试点审批,在适用地区和扶持对象上具有普适性,具有可复制、可推广价值。
  (四)提高了创投机构投资灵活性。创投机构反映,在该模式下,创投机构不必囿于自有资金限制,前期无需进行实质性资金投入,只需通过对银行信贷资金做出代偿保证,即可获得部分企业股权,分享企业成长收益。期权模式赋予的投资犹豫期,使创投机构有更高的灵活度,便于跟踪目标企业的投资价值。政府政策和金融同业的跟进,使得股权投资更加便利、更受欢迎。
  科技金融“投保贷”联动模式搭建起银行和企业的桥梁,打通企业间接融资与直接融资的通道,有效发挥为科技企业增信,改善企业股权结构,推动科技企业、科技行业发展的作用。该模式实现了银行机构外部的“投贷联动”,具有投资机构参与面广、真正实现银行风险转移、无需突破现行法律框架等优势,是可持续、可复制、可推广的新型科技金融融合模式,有着广阔的市场前景。
  目前,人民银行青岛市中心支行正会同市科技局、财政局完善投保贷联动机制,囊括“投贷”、“投保贷”和“保贷”三种模式,进一步激发市场活力,让更多的科技型小微企业享受到政策红利,争取把“投保贷”联动模式打造成青岛科技金融的优势和品牌,为国家层面的科技金融创新探索可行路径。
  科技金融投保贷联动模式背景介绍,科技企业技术研发投入规模大、投资风险高、投资回报时间长、没有抵押物,且尚未形成稳定的现金流,这使众多高科技型小微企业难以从银行获得贷款。究其原因,无外乎银行承贷的风险和收益不成比例,银行不愿在仅收取贷款利息的同时承担潜在的巨大风险,而对科技企业高成长的收益却无法分享。因此信贷担保链条上的银行、担保公司等相关各方都极力避免向无抵(质)押、担保的科技型企业提供支持。而真正具有风险承受能力,对科技型小微企业有浓厚投资兴趣的创投公司,却由于科技型企业与创投公司间的信息不对称和企业存在股权稀释的担忧,无法及时为科技企业提供有效的融资支持。
  为打破这一窘境,人民银行青岛市中心支行会同青岛市科技局、青岛市财政局多番研究、论证,在征求投资公司、担保公司、银行机构和企业建议的基础上出台了《青岛市科技金融投保贷联动业务实施办法》,综合运用产业政策、金融政策和财政政策推动银行、担保和投资机构协调联动,加大对科技型中小企业的支持力度。投保贷联动模式中的银行机构以“信贷投放”与创投机构“股权投资”相结合的方式,通过政策性担保公司的增信机制,将科技企业信贷风险从银行机构转移至高风险高收益的创投机构,实现信贷风险和收益的匹配,为科技企业提供持续资金支持。为了让科技型小微企业能够更加简单便捷地得到银行资金支持,我们通过引入政策性担保和投资公司,改变整个链条的风险和收益分布,使整个科技信贷链条更加持久地良性运转,让中小科技企业贷得到,银行本息保得住,风险投资进得去。
  

相关文档: